Lãi suất Libor là một thước đo quan trọng trên thị trường tài chính toàn cầu, nó phản ánh xu hướng hiện tại hoặc tương lai để xác định sức khỏe tài chính của hệ thống ngân hàng. Vậy chính xác thì lãi suất Libor là gì? Cách tính lãi suất Libor như thế nào? Lãi suất Libor có ý nghĩa gì trong đầu tư? Hãy cùng Santygia.com đi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!
- Chén thánh là gì? Sự thật đằng sau giấc mộng lợi nhuận không rủi ro
- Buying Climax là gì? Dấu hiệu nhận biết và chiến lược giao dịch hiệu quả
- Central Bank là gì? Central Bank có tác động và ý nghĩa như thế nào đối với Forex?
- Renko Chart là gì? Cách sử dụng hiệu quả trong giao dịch
- Bóng nến là gì? Cách đọc và ứng dụng trong giao dịch
Tìm hiểu lãi suất Libor là gì?
Lãi suất Libor (London InterBank Offered Rate) còn được gọi là lãi suất cho vay liên ngân hàng London. Đây là loại lãi suất mà các ngân hàng lớn trên toàn cầu sử dụng trên thị trường liên ngân hàng quốc tế để cho vay ngắn hạn. Nói cách khác, Libor là lãi suất chuẩn cho các khoản vay liên ngân hàng được chấp nhận trên toàn cầu, nó cũng là một trong những chỉ số lãi suất tham chiếu quan trọng trên thị trường tài chính toàn cầu.
Libor là lãi suất chuẩn cơ bản thể hiện chi phí vay giữa các ngân hàng. Sàn giao dịch liên lục địa (ICE) chịu trách nhiệm tính toán và công bố tỷ giá Libor hàng ngày.
Lãi suất Libor có đặc điểm như thế nào?
Libor là lãi suất trung bình tính cho các khoản vay ngắn hạn bằng 5 loại tiền tệ: USD, EUR, GBP, CHF và JPY, với bảy kỳ hạn:
- Lãi suất Libor qua đêm
- Lãi suất Libor 1 tuần
- Lãi suất Libor 1 tháng
- Lãi suất Libor 2 tháng
- Lãi suất Libor 3 tháng
- Lãi suất Libor 6 tháng
- Lãi suất Libor 12 tháng
Tổng cộng có 35 lãi suất Libor được tính toán và báo cáo mỗi ngày làm việc do sự kết hợp của 5 loại tiền tệ và 7 kỳ hạn. Lãi suất Libor kỳ hạn 3 tháng bằng USD hay còn gọi là lãi suất Libor hiện nay được sử dụng rộng rãi nhất.
Libor cũng là cơ sở cho các khoản vay tiêu dùng ở nhiều quốc gia nên nó ảnh hưởng đến cả người tiêu dùng và các tổ chức tài chính.
Lãi suất liên ngân hàng là loại lãi suất tham chiếu cho các sản phẩm tín dụng khác nhau như thẻ tín dụng, khoản vay mua ô tô và thế chấp lãi suất. Sự thay đổi Libor cho thấy các ngân hàng cho khách hàng của họ vay tiền đơn giản như thế nào.
Cách tính lãi suất Libor nhanh chóng
Sàn giao dịch liên lục địa (ICE) là cơ quan chuyên tính toán và công bố lãi suất Libor. Hàng ngày, các ngân hàng trên toàn thế giới gửi cho ICE thông tin về lãi suất cho mỗi kỳ hạn cho vay. Lãi suất Libor sau đó sẽ được ICE tính toán bằng cách sử dụng thông tin này cũng như các khoản phí ước tính của ngân hàng.
Các tỷ giá khác, không bao gồm tỷ giá cao và thấp, sẽ được sử dụng để tính trung bình cho từng kỳ hạn và loại tiền tệ. ICE sẽ công bố lãi suất được tính bằng phương pháp Waterfall Mathodology bằng cách phân lớp dựa trên các giao dịch và dữ liệu được thu thập vào lúc 11:55 sáng theo giờ LonDon.
Nếu lãi suất Libor tăng, lãi suất cho vay sẽ tăng và ngược lại. Hơn nữa, nếu lãi suất giảm, các quỹ hỗ trợ và lương hưu có thể bị ảnh hưởng, làm giảm đầu tư.
Cách sử dụng lãi suất Libor trong thị trường tài chính
Lãi suất Libor được sử dụng trong nhiều sản phẩm tài chính trên khắp thế giới, bao gồm:
- Sản phẩm liên ngân hàng tiêu chuẩn: Hợp đồng lãi suất kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi lãi suất, quyền chọn lãi suất,…
- Sản phẩm thương mại: Thế chấp có lãi suất thay đổi, chứng chỉ tiền gửi có lãi suất thả nổi
- Sản phẩm hỗn hợp: Các nghĩa vụ nợ được thế chấp và các loại trái phiếu, trái phiếu có thể mua lại,….
- Sản phẩm liên quan đến vay tiêu dùng: Các khoản vay sinh viên
Lãi suất Libor được coi là một thước đo tiêu chuẩn về kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất của Ngân hàng Trung ương. Đồng thời, nó là một chỉ báo về sức khỏe tổng thể của hệ thống ngân hàng toàn cầu. Ngoài ra, Libor đang được sử dụng rộng rãi trong các công cụ phái sinh và đóng vai trò là tỷ lệ tham chiếu trong các quy trình tiêu chuẩn khác như thanh toán bù trừ và định giá sản phẩm.
Lãi suất Libor có ý nghĩa gì trên thị trường?
Libor là mức lãi suất chuẩn được công nhận trên toàn cầu nên có ảnh hưởng lớn đến thị trường tài chính toàn cầu như sau:
- Hỗ trợ các ngân hàng, tổ chức tài chính và công ty tín dụng xác định lãi suất của chính họ.
- Libor là công cụ tiêu chuẩn cho các hợp đồng có giá trị cao, dù ngắn hạn hay dài hạn.
- Lãi suất Libor đại diện cho tỷ giá cho vay thấp nhất thế giới giữa các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn. Do đó, khi lãi suất cơ bản Libor tăng hoặc giảm sẽ có tác động trên diện rộng đến các giao dịch và hợp đồng.
- Libor cũng được coi là đại diện cho kỳ vọng của thị trường về lãi suất của Ngân hàng Trung ương. Nó cũng được sử dụng làm tỷ lệ tham chiếu cho các quy trình tiêu chuẩn khác như khám phá giá, định giá sản phẩm và thanh toán bù trừ.
- Lãi suất Libor có tác động đến thị trường ngoại hối vì nó gắn liền với 5 loại tiền tệ chính của thế giới.
Lý do LIBOR lại bị ngừng sử dụng làm lãi suất chuẩn?
Các tổ chức tài chính của London bắt đầu yêu cầu một chuẩn mực lãi suất cho vay vào đầu những năm 1980. Chuẩn mực này đặc biệt quan trọng đối với việc định giá các mặt hàng tài chính như quyền chọn và hoán đổi lãi suất. LIBOR đầu tiên (bbalibor) được công bố vào năm 1986 là kết quả của nhiều hành động được thực hiện bắt đầu từ năm 1984 theo chỉ đạo của Hiệp hội Ngân hàng Anh (BBA).
Đô la Mỹ, bảng Anh và yên Nhật là ba loại tiền tệ mà LIBOR được công bố lần đầu tiên (vào năm 1986). Số lượng tiền tệ LIBOR tăng lên tối đa là 16 trong những năm tiếp theo. Vào năm 2000, một số loại tiền tệ này đã được hợp nhất để trở thành đồng euro.
Mặc dù LIBOR đã tồn tại trong một thời gian dài, nhưng nó đã liên quan đến các cuộc khủng hoảng và bê bối trong suốt những năm qua. Trong vụ bê bối thao túng LIBOR năm 2012, đã có một âm mưu thao túng lãi suất để kiếm tiền. Gần 12 ngân hàng đã bị phạt với số tiền nộp phạt lên tới 10 tỷ USD.
Kết quả là, LIBOR mất đi độ tin cậy, cuối cùng dẫn đến quyết định loại bỏ dần. Lãi suất USD LIBOR được phát hành vào ngày 30 tháng 9 năm 2024, đánh dấu sự kết thúc của việc công bố lãi suất LIBOR cho tất cả các loại tiền tệ.
Cơ quan quản lý tài chính Vương quốc Anh (FCA) tuyên bố vào ngày 5 tháng 3 năm 2021 rằng đến ngày 30 tháng 6 năm 2023, họ sẽ không còn sử dụng LIBOR làm lãi suất tham chiếu cho hoạt động cho vay liên ngân hàng, cho vay ngoại tệ và các sản phẩm phái sinh nữa.
Lý giải cho điều này là các ngân hàng lớn trên toàn thế giới tin rằng LIBOR đã mất đi tính minh bạch. Do các giao dịch cơ bản và quan điểm của chuyên gia đang suy giảm, LIBOR dễ bị thao túng. Lãi suất này không còn là chỉ báo đáng tin cậy về chi phí vay giữa các ngân hàng vì nó không còn phản ánh thực tế thị trường. Các ngân hàng Việt Nam, bao gồm Vietcombank, BIDV, VPBank và các ngân hàng khác, cũng đã tuyên bố ý định thay thế LIBOR làm lãi suất tham chiếu bằng các chỉ số thay thế.
Mặc dù lãi suất Libor không còn được áp dụng trên thị trường tài chính nhưng hiểu rõ về nó sẽ cung cấp nhiều thông tin hữu ích hơn trong việc phân tích và dự báo xu hướng tương lai của thị trường. Đừng quên truy cập website của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều kiến thức hữu ích khác!Chúc trader thành công.
