Khi nói đến Forex, các nhà đầu tư tin rằng đó là một thị trường phi tập trung không có hệ thống tổ chức. Tuy nhiên, cấu trúc thị trường Forex được tổ chức theo một hệ thống phân cấp cụ thể, không có sự hỗn loạn. Bài viết hôm nay sẽ tổng quan về thị trường Forex, giúp cho trader hiểu rõ hơn về bản chất hoạt động của thị trường này. Cùng Santygia.com tìm hiểu nhé!
Tìm hiểu cấu trúc thị trường Forex
Cấu trúc thị trường Forex là gì?
Cấu trúc thị trường Forex tương tự như một thị trường thương mại – Nơi diễn ra các hoạt động mua bán, trao đổi sản phẩm giữa người bán và người mua. Thị trường này mang tính chất phi tập trung, có nhiều người tham gia từ khắp nơi trên thế giới và không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như giá cả, phạm vi giao dịch, mức độ ưu tiên khớp lệnh,…
Thành phần tham gia thị trường ngoại hối
Cấu trúc thị trường Forex về bản chất là mở, cho phép nhiều người tham gia với nhiều quy mô và mục đích khác nhau. Do đó, những người tham gia thị trường có thể được chia thành các loại sau:
Nhóm 1 và 2: Thị trường liên ngân hàng (Interbank Market)
Nhóm này là thị trường liên ngân hàng bao gồm các ngân hàng giao dịch thông qua môi giới riêng hoặc mạng lưới Reuter Matching và Refinitiv. Hệ thống ngân hàng này có giao dịch khắp nơi trên thế giới để đáp ứng nhu cầu ký quỹ hoặc giúp nhau đầu cơ, đầu tư… Đây là nhóm hưởng lợi tốt nhất của thị trường.
Nhóm 3: Nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers – LPs)
Danh mục này bao gồm các nhà tạo lập thị trường, sàn giao dịch ECN, quỹ phòng hộ và công ty thương mại với các giao dịch quốc tế yêu cầu ngoại tệ để hoàn thành. Nhóm này thường thực hiện giao dịch thông qua các ngân hàng thương mại – Một thành viên của thị trường liên ngân hàng với mức giá khá cao.
Nhóm 4: Retail Trader
Danh mục này bao gồm các nhà đầu tư nhỏ lẻ (Retail Trader), những người thường giao dịch thông qua các nhà môi giới. Do đó, giá giao dịch thường khá cao vì các sàn giao dịch này sẽ thu lợi nhuận từ mức giá mà họ nhận được từ ngân hàng thương mại.
Mặc dù các nhà đầu tư được hưởng lợi khi tham gia thị trường phi tập trung, nhưng họ cũng là những người phải chi nhiều tiền nhất cho mỗi giao dịch và là nhóm dễ bị tổn thất nhất về thông tin hoặc khi xảy ra thua lỗ.
Thang cấu trúc thị trường Forex
Cấu trúc thị trường Forex được chia thành 2 tầng như sau:
Thị trường liên ngân hàng
Các ngân hàng lớn thường giao dịch tiền tệ trên thị trường liên ngân hàng để phòng ngừa rủi ro, quản lý rủi ro hoặc theo ủy quyền của khách hàng. Thị trường này có ảnh hưởng lớn đến những thay đổi về tỷ giá hối đoái do khối lượng giao dịch lớn.
Tại đây, các ngân hàng thực hiện giao dịch để tạo lợi nhuận, hoạt động này được gọi là tự doanh. Thị trường liên ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính và thúc đẩy hoạt động kinh doanh hiệu quả.
Thị trường OTC (thị trường bán lẻ)
Thị trường OTC còn được gọi là thị trường bán lẻ, là nơi các doanh nghiệp nhỏ và cá nhân giao dịch. Thị trường này đang trở nên phổ biến hơn khi các nhà môi giới Forex cung cấp các ứng dụng và tính năng giao dịch trực tuyến.
Mặc dù có số lượng người tham gia lớn, khối lượng giao dịch OTC chỉ chiếm một phần nhỏ trong thị trường liên ngân hàng. Do đó, tác động của nó đối với tỷ giá hối đoái là rất nhỏ. Tuy nhiên, OTC vẫn là một thành phần quan trọng của thị trường tài chính vì nó cho phép các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào giao dịch ngoại hối.
Đặc điểm thị trường Forex
Do tính chất phi tập trung của thị trường ngoại hối đã khắc phục được các nhược điểm của thị trường tập trung với các ưu điểm nổi bật sau:
- Tính thanh khoản cao: Do tính chất phi tập trung của Forex, cho phép tiền chảy vào thị trường từ khắp nơi trên thế giới, làm cho nó có tính thanh khoản cao và đưa ra mức giá chênh lệch thấp để giúp các nhà giao dịch tiếp cận giao dịch nhanh chóng và bất cứ lúc nào.
- Mức giá và phí giao dịch tốt: Ngoại hối là một thị trường cạnh tranh cao, vì vậy các nhà môi giới phải đưa ra nhiều mức giá hợp lý để thu hút khách hàng. Đó là lý do tại sao giá tại sàn giao dịch gần như giống hệt nhau, bắt buộc họ phải cải thiện chất lượng dịch vụ để đảm bảo trải nghiệm tốt nhất cho trader.
- Hoạt động giao dịch 24/7: Hoạt động giao dịch tiền tệ tại Hoa Kỳ và các quốc gia khác luôn diễn ra liên tục, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận thị trường 24/7, kể cả thứ 7 và chủ nhật. Minh chứng rõ ràng cho quá trình này chính là các khoảng Gap vào thứ sáng thứ 2.
- Dịch vụ giao dịch tuyệt vời: Với nhiều người tham gia trên toàn cầu, giao dịch 24/7 và sự cạnh tranh khốc liệt giữa các nhà môi giới Forex, các nhà đầu tư có thể tận hưởng nhiều lợi ích khi tham gia thị trường: Hỗ trợ 24/7, phí chênh lệch thấp, hoa hồng miễn phí, chương trình Bonus hấp dẫn,..
- Không có các giới hạn: Trader có thể hưởng lợi từ đòn bẩy cao khi tham gia thị trường ngoại hối, cũng như giao dịch không ký quỹ và khả năng hoạt động liên tục và trơn tru, cho phép họ giao dịch bất kỳ cặp tiền tệ nào ở mọi lúc mọi nơi. Tuy nhiên, đòn bẩy là con dao hai lưỡi và các nhà giao dịch phải thận trọng khi sử dụng nó.
Sản phẩm giao dịch trên thị trường Forex
- Giá trị tiền tệ của một quốc gia dao động lên xuống so với giá trị tiền tệ của một quốc gia khác do các sự kiện kinh tế và chính trị. Vì vậy, tỷ giá hối đoái giữa các cặp tiền tệ biến động liên tục.
- Bản chất của giao dịch ngoại hối là đặt cược vào sự tăng hay giảm tỷ giá một cặp tiền tệ. Ví dụ, giao dịch GBP/USD đòi hỏi phải thực hiện lệnh mua nếu dự báo là tăng và lệnh bán nếu dự báo là giảm.
- Hàng hóa chính được giao dịch trên thị trường ngoại hối là tiền tệ. Tuy nhiên, do giá bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố nên các trader không thể dự đoán chính xác sự thay đổi của giá. Do đó, họ phải dựa vào các công cụ để phân tích giá và cập nhật thị trường nhằm xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng.
- Thị trường ngoại hối hiện đang giao dịch một số lượng lớn các cặp tiền tệ. Vấn đề ở đây là nhà đầu tư phải hiểu cách lựa chọn cặp tiền chính nào để giao dịch sao cho đạt hiệu quả cao. Điều quan trọng là trader phải hiểu rõ được bản chất của cấu trúc thị trường Forex để có chiến lược giao dịch hợp lý.
Kinh nghiệm giao dịch hiệu quả dành cho trader Forex
Lựa chọn nhà môi giới phù hợp
Việc lựa chọn đúng nhà môi giới (broker) là rất quan trọng đối với sự thành công của bạn trên thị trường Forex. Mỗi nhà môi giới có cấu trúc thanh khoản, mô hình hoạt động và mức phí khác nhau, tất cả đều có tác động trực tiếp đến kết quả giao dịch. Hiện tại, Forex chia thành 2 loại nhà môi giới: Nhà tạo lập thị trường và ECN/STP.
- Market Maker (Nhà tạo lập thị trường): Các nhà môi giới này đóng vai trò là bên đối tác của các nhà giao dịch, cung cấp thanh khoản nội bộ. Các nhà môi giới và nhà giao dịch đôi khi có xung đột lợi ích, mặc dù chênh lệch giá thường cố định và không mất phí hoa hồng.
- ECN/STP: Mặc dù có phí hoa hồng, loại broker này liên kết nhà giao dịch với thị trường liên ngân hàng và tạo điều kiện thực hiện lệnh nhanh chóng và chênh lệch giá thấp. Đối với những người muốn giao dịch chuyên nghiệp, đây là lựa chọn tốt nhất.
Để đảm bảo môi trường giao dịch an toàn và hiệu quả, bạn nên chú ý đến giấy phép, phí giao dịch, tốc độ thực hiện lệnh và chất lượng dịch vụ khách hàng của nhà môi giới.
Xác định phong cách giao dịch
Mỗi nhà đầu tư đều có chiến lược giao dịch riêng và để thành công, bạn phải xác định rõ phong cách phù hợp với bản thân:
- Scalping: Tập trung vào việc thực hiện các giao dịch ngắn hạn và kiếm lợi nhuận từ những biến động nhỏ trong ngày. Scalpers thường tham gia vào giao dịch khối lượng lớn, đòi hỏi thời gian thực hiện nhanh và chênh lệch giá hẹp.
- Day Trading: Trader sẽ mở và đóng lệnh trong cùng một ngày, không giữ vị thế qua đêm để tránh rủi ro biến động mạnh vào phiên sau. Phương pháp này yêu cầu nhà đầu tư phải có mức độ tập trung cao và phân tích kỹ thuật tốt
- Swing Trading: Tận dụng xu hướng trung hạn của thị trường, giao dịch thường kéo dài từ vài ngày đến vài tuần. Để tìm điểm vào, Swing trader kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản.
Mỗi phong cách giao dịch đều có ưu và nhược điểm riêng. Bạn phải chọn một chiến lược phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu lợi nhuận của mình nếu muốn thành công.
Kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản
Việc kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật giúp các nhà giao dịch có cái nhìn toàn diện về thị trường. Điều này cho phép họ đưa ra quyết định hiệu quả hơn.
- Phân tích kỹ thuật: Để tìm xu hướng, điểm vào và mức hỗ trợ và kháng cự, hãy sử dụng các chỉ báo như dải Bollinger, RSI, MACD và đường trung bình động. Một công cụ quan trọng để các nhà giao dịch dự báo biến động giá dựa trên dữ liệu trong quá khứ là biểu đồ giá.
- Phân tích cơ bản: Để đánh giá sức mạnh của đồng tiền, bạn nên theo dõi tin tức kinh tế, số liệu GDP, lãi suất, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương, căng thẳng địa chính trị. Các báo cáo như Nonfarm Payrolls (NFP), CPI, FOMC tạo ra biến động lớn trên thị trường.
Quản lý rủi ro và tâm lý giao dịch
Một chiến lược giao dịch tốt sẽ không đảm bảo thành công. Vì vậy, việc quản lý rủi ro hiệu quả và kiểm soát tâm lý giao dịch là rất quan trọng để tránh thua lỗ trên thị trường Forex.
- Xác định mức rủi ro cho mỗi giao dịch: Nguyên tắc chung là không nên mạo hiểm quá 1-2% vốn của bạn cho mỗi giao dịch. Sử dụng lệnh Stop Loss và Take Profit sẽ bảo vệ tài khoản của bạn khỏi những biến động lớn cũng như cháy tài khoản.
- Tâm lý giao dịch: Những cảm xúc như sợ hãi, tham lam và quá tự tin có thể dẫn đến quyết định sai lầm. Để thành công, trader phải duy trì tính kỷ luật và tuân thủ kế hoạch giao dịch.
- Kiểm soát đòn bẩy: Mặc dù đòn bẩy giúp khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng có thể làm gia tăng rủi ro. Do đó, bạn cần sử dụng đòn bẩy hợp lý và tránh giao dịch với khối lượng quá lớn so với tài khoản.
Trên đây là toàn bộ thông tin liên quan đến cấu trúc thị trường Forex. Hy vọng, qua bài viết sẽ giúp các trader hiểu rõ hơn về bản chất của thị trường, cũng như học hỏi thêm nhiều kiến thức và cần có thời gian luyện tập để đạt được lợi nhuận mục tiêu.
