Báo cáo COT là chỉ số quan trọng phản ánh tâm lý thị trường thông qua việc cung cấp cho nhà đầu tư khối lượng giao dịch của nhiều loại tài sản và hàng hóa trên thị trường để đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả. Vậy báo cáo COT quan trọng như thế nào đối với trader? Cùng Sanforeviet.com tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
- CryptoKitties là gì? Cách kiếm nhiều tiền từ game nuôi mèo ảo
- Cryptostake là gì? Cảnh báo dự án Cryptostake lừa đảo
- CTSI Token là gì? Đánh giá mới nhất về Cartesi và CTSI Token
- CVC coin là gì? Tổng quan mới nhất về dự án Civic (CVC)
Báo cáo COT là gì?
Báo cáo COT (Commitment of Traders) còn được gọi là báo cáo cam kết của nhà đầu tư – Báo cáo bao gồm dữ liệu về lượng tài sản nắm giữ, cũng như các vị thế mua và bán của những người tham gia khác nhau trên thị trường kỳ hạn của Hoa Kỳ trong hàng tuần.
Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) công bố báo cáo COT vào thứ sáu hàng tuần từ 9 giờ sáng đến 9 giờ 30 tối giờ Việt Nam. Báo cáo này cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin cập nhật về hoạt động của thị trường tương lai, góp phần minh bạch hóa các sàn giao dịch trong thị trường ngoại hối.
Tại sao trader cần quan tâm báo cáo COT?
Báo cáo COT theo dõi các vị thế mua và bán của các nhà đầu cơ và nhà giao dịch thương mại. COT Report là một nguồn thông tin tuyệt vời để xác định vị thế thị trường của nhà đầu tư. Đồng thời hỗ trợ trader xác định các thành phần đang có mặt trên thị trường, đặc điểm của từng nhóm và vai trò của từng thành phần riêng lẻ.
- Commercial Traders: Đây thường là những tập đoàn lớn có nhu cầu phòng ngừa rủi ro thương mại trên thị trường tương lai liên quan đến hoạt động kinh doanh của họ.
- Traders: Thông tin này thường liên quan đến các nhà đầu cơ lớn và các tổ chức.
- Non-Reportable Traders: Đây là những trader không thuộc một trong hai nhóm trên. Phần lớn trong số họ là các nhà đầu cơ bán lẻ, những người được coi là ít quan trọng hơn và thường không được đưa vào phân tích báo cáo COT.
Báo cáo COT giúp các nhà đầu tư dễ dàng dự báo những thay đổi của thị trường bằng cách phân tích hành động của những người tham gia thị trường. Từ đó hiểu được dòng tiền của các cá mập được phân bổ như thế nào.
Các thành phần tham gia báo cáo Commitment of Traders
Bạn cần hiểu được đặc điểm của từng nhóm chủ đề chính để hiểu được số liệu thống kê trong báo cáo COT. Cụ thể như sau:
Non- Commercial traders (Large Speculators)
Non- Commercial traders là những cá nhân hoặc tổ chức không tìm kiếm lợi nhuận từ các hoạt động giao dịch của họ. Thay vào đó, họ tập trung kiếm tiền từ sự biến động giá thị trường. Thông thường, họ bán khi thị trường giảm và mua khi tăng.
Theo xu hướng thị trường, các nhà đầu cơ không bao giờ ngừng mở các vị thế mới cho đến khi họ thấy có dấu hiệu đảo chiều. Hành động này tạo ra biến động mạnh mẽ. Để tối đa hóa lợi nhuận, họ thường giữ vị thế giao dịch cho đến khi xu hướng thay đổi hoàn toàn.
Retail traders (Small Speculators)
Nhà đầu cơ nhỏ lẻ có tài khoản bán lẻ, thường là quỹ đầu cơ và nhà giao dịch cá nhân. Họ có xu hướng đi ngược thị trường, đối lập với xu hướng chung. Điều này khiến họ ít thành công hơn so với các nhà đầu tư lớn, những người thường theo đuổi xu hướng thị trường.
Đặc điểm nổi bật của nhóm Small Speculators này là tập trung nhiều vào đỉnh hoặc đáy thị trường khi theo dõi xu hướng.
Commercial traders (Hedgers)
Các doanh nghiệp, hiệp hội và tập đoàn lớn có xu hướng quản lý rủi ro kinh doanh được gọi là Hedgers. Trong đó, Hedgers được biết đến với xu hướng mua vào ở mức đáy thị trường hoặc bán ra ở mức đỉnh thị trường với số lượng lớn.
- Các doanh nghiệp và tập đoàn lớn phải sử dụng thị trường tương lai để phòng ngừa rủi ro thương mại liên quan đến hoạt động của họ.
- Nông dân hoặc nhà sản xuất nông nghiệp muốn giảm rủi ro do biến động giá hàng hóa.
- Các doanh nghiệp hoặc ngân hàng cố gắng bảo vệ mình trước những biến động đột ngột về giá trị của các tài sản hoặc tiền tệ khác.
Cách đọc và phân tích báo cáo COT
Để đọc và phân tích chính xác báo cáo Commitment of Traders (COT) bạn làm như sau:
Bước 1: Truy cập trang web của báo cáo COT
Truy cập vào website chính thức của báo cáo COT theo link sau https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
Bước 2: Tìm và tải báo cáo CoT
Ở màn hình chính >> Chọn “Current Legacy Reports”. Hệ thống hiển thị 3 nội dung sau:
- Cột 1: Tên của sàn môi giới.
- Cột 2: Báo cáo dành cho thị trường tương lai (Futures Only)
- Cột 3: Tổng hợp báo cáo tương lai và quyền chọn (Futures and Options Combined)
Trong các cột này, chia thành 2 định dạng sau:
- Long Format: Định dạng báo cáo đầy đủ
- Short Format: Định dạng báo cáo thu gọn
Trong cột Futures Only của Chicago Mercantile Exchange >> Chọn “Short Format” để xem báo cáo COT mới nhất.
Bước 3: Cách đọc báo cáo COT
Bạn bắt đầu bằng cách sử dụng tính năng tìm kiếm của trang trình duyệt. Nhập tên loại tiền tệ bạn đang tìm kiếm bằng cách nhấn CTRL + F.
Ví dụ, nhấn CTRL + F và nhập Pound Sterling để tìm CAD. Bạn sẽ thấy thông tin sau trên màn hình:
- Commercial: Hợp đồng tương lai tiền tệ là một công cụ được các doanh nghiệp lớn sử dụng để phòng ngừa biến động tỷ giá hối đoái mạnh.
- Non-Commercial: Các tổ chức tài chính, quỹ đầu cơ và các nhà giao dịch cá nhân. Phần lớn các nhà giao dịch này đều là những người đầu cơ.
- Long: Tổng số hợp đồng đã mua được báo cáo cho CFTC.
- Short: Tổng số hợp đồng đã bán được báo cáo cho CFTC.
- Open interest: Số hợp đồng chưa được giao dịch.
- Number of traders: Tổng số giao dịch phải báo cáo cho CFTC.
- Reportable Positions: Tổng số giao dịch tương lai và quyền chọn phải báo cáo cho CFTC.
- Non-Reportable Positions: Số lượng hợp đồng chưa thực hiện không đáp ứng được yêu cầu báo cáo của CFTC.
Cách ứng dụng COT trong giao dịch
Chỉ báo COT trên biểu đồ
COT là một công cụ phân tích tâm lý giao dịch và dữ liệu được xuất bản hàng tuần, vì vậy báo cáo COT phù hợp cho giao dịch dài hạn trên các biểu đồ khung thời gian lớn từ một tuần trở lên. Do đó, trader có thể mở chỉ báo COT trên Tradingview như sau:
- Đường màu đỏ: Nhóm 1 là vị thế của các nhà đầu tư thương mại
- Đường màu xanh lục: Nhóm 2 là vị thế của nhà đầu tư lớn
- Đường màu xanh lam: Nhóm 3 là vị thế của nhà đầu cơ nhỏ lẻ
- Trên mức 0: Giá trị của vị thế mua
- Dưới mức 0: Giá trị của vị thế bán
Thực tế, nhà đầu tư nên tập trung vào nhóm đầu cơ lớn (nhóm 2 có màu xanh), vì nhóm 1 chủ yếu dùng để phòng ngừa rủi ro và nhóm 3 ít tác động đến thị trường. Hơn nữa, người giao dịch có thể chọn ẩn các đường màu đỏ và xanh lam.
Cơ hội giao dịch với báo cáo COT
Nhà đầu tư có thể sử dụng báo cáo COT để xác định vị trí mua ròng hoặc bán ròng ở nơi có giá trị cao nhất để tìm cơ hội đảo ngược giao dịch.
Nói cách khác, khi các vị thế mua đạt đến đỉnh (đỉnh của đường màu xanh lá cây), cho thấy tâm lý thị trường tăng giá đã đạt đến đỉnh điểm, đây là thời điểm có nhiều người mua cũng như thời điểm tốt để bán ra. Cụ thể như sau:
- Khi tất cả mọi người đã mua vào, không ai mua nữa, điều đó có nghĩa là giá không thể tăng mà chỉ có thể giảm. Đó là lý do tại sao nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội bán ra.
- Khi các vị thế bán ở mức tối đa (đáy của đường màu xanh lá cây), tâm lý giảm giá đang ở mức cao nhất và nhà đầu tư sẽ tìm kiếm cơ hội để mua.
Báo cáo COT có thể hỗ trợ các nhà đầu tư nắm bắt chính xác các biến động mạnh của thị trường trong bất kỳ khoảng thời gian nào, với các biến động lên đến hàng nghìn pip.
Tuy nhiên, giao dịch chỉ dựa trên chỉ báo COT sẽ không hiệu quả. Do đó, khi đỉnh và đáy COT được thiết lập trên khung thời gian hàng tuần, các nhà đầu tư phải sử dụng phân tích kỹ thuật khác như Price Action, để tìm điểm vào hợp lý và giữ giao dịch trong một thời gian dài để tránh bỏ lỡ những khoản lợi nhuận lớn từ thị trường.
- Sự phân kỳ: Nếu những người phòng ngừa rủi ro (người tham gia thương mại) mở các vị thế bán khống và những người đầu cơ (người tham gia phi thương mại) tiếp tục mở các vị thế mua, điều này cho thấy thị trường sôi động và có khả năng đảo ngược, và ngược lại.
- Phân tích tâm lý thị trường: Một sự thay đổi lớn trong vị thế ròng của một nhóm có thể báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng. Ví dụ, một vị thế ròng xuất hiện khi những nhà đầu cơ (người phi thương mại) duy trì sự gia tăng lớn về số lượng vị thế dài trong xu hướng tăng.
- Kết hợp với phân tích kỹ thuật: Báo cáo CoT không cung cấp điểm vào chính xác. Do đó, hãy kết hợp nó với các chỉ báo, mức hỗ trợ/kháng cự và các kỹ thuật phân tích bổ sung.
Những lưu ý khi giao dịch với báo cáo COT
Các nhà giao dịch trung và dài hạn có thể hưởng lợi từ báo cáo COT, được công bố vào cuối tuần. Phương pháp phổ biến nhất để tận dụng lợi thế của báo cáo này là tìm kiếm các điểm quá mua hoặc quá bán. Đây có thể là dấu hiệu của sự đảo ngược.
Thị trường có thể sắp giảm khi có quá nhiều giao dịch mua và ngược lại. Báo cáo này hỗ trợ dự đoán biến động giá và xác định tâm lý thị trường.
Xác định thời điểm tâm lý tiêu cực của thị trường là rất khó, nên cần đợi dấu hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi hành động. Nhà đầu cơ giỏi nắm bắt xu hướng, nhưng lại yếu trong việc dự đoán đảo chiều. Họ thường chạy theo thị trường, khó nhận ra khi xu hướng sắp kết thúc. Vì vậy, cần kết hợp báo cáo COT với các chỉ báo khác để tăng độ chính xác.
Các trader thương mại giỏi dự đoán đảo chiều, nhưng gặp khó khăn trong việc xác định xu hướng. Do đó, trước khi tâm lý thị trường đạt đỉnh, tốt nhất là nên theo dõi các nhà đầu cơ để tận dụng xu hướng. Sau đó, kết hợp với trader thương mại để tìm thời điểm thoát lệnh.
Đỉnh và đáy thị trường luôn đi kèm giới hạn tâm lý, nhưng giới hạn tâm lý không nhất thiết tạo đỉnh và đáy. Tâm lý hưng phấn hay hoảng loạn có thể xảy ra mà không dẫn đến đảo chiều giá. Do đó, bạn cần kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản để xác nhận tín hiệu.
Như vậy, báo cáo COT có thể phản ánh tâm lý thị trường khi các đỉnh và đáy hình thành, nhưng giá không đảo ngược. Do đó, để có kết quả chính xác nhất, nhà giao dịch có thể kết hợp COT với các chỉ báo kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản khác.
