Các nhà sản xuất dầu Biển Bắc đã hoạt động tốt hơn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị, với một số cổ phiếu tăng hơn 40% từ đầu năm đến nay khi giá dầu thô tăng vọt do lo ngại về nguồn cung.
- Bật mí top 10 các sàn giao dịch Forex uy tín, nên đầu tư tại Việt Nam
- Phương pháp Smart Money Concept là gì? Cách ứng dụng SMC vào giao dịch Forex
- Counter trend là gì? Chiến lược giao dịch Counter trend hiệu quả nhất
Căng thẳng địa chính trị làm giá dầu tăng vọt
Căng thẳng leo thang giữa Israel và Iran – bao gồm cả các cuộc tấn công của Israel vào cơ sở hạ tầng năng lượng và hạt nhân của Iran kể từ giữa tháng 6 – đã khiến giá dầu thô tăng vọt hơn 10% trong vòng một ngày, đạt mức cao chưa từng thấy kể từ tháng 1 năm nay. Từ mức thấp nhất của tháng 4, giá dầu đã tăng hơn 33%, trầm trọng hơn do lo ngại về khả năng đóng cửa Eo biển Hormuz – nơi có khoảng 20% lượng dầu của thế giới chảy qua.
Tại Anh, điều này đã dẫn đến giá xăng tăng, với giá xăng tăng trở lại khoảng 132 xu một lít. Các nhà phân tích dự đoán giá sẽ tăng thêm 5 xu trong những tháng tới nếu căng thẳng vẫn tiếp diễn và giá dầu vẫn ở mức cao.
Eo biển Hormuz là một trong những điểm nghẽn năng lượng quan trọng nhất thế giới, bất kỳ sự gián đoạn nào cũng có khả năng loại bỏ hàng triệu thùng dầu cung cấp hàng ngày khỏi thị trường toàn cầu. Tuyến đường thủy chiến lược này trong lịch sử là điểm nóng trong các cuộc xung đột ở Trung Đông.
Tốc độ và quy mô phản ứng của giá dầu cho thấy các sự kiện địa chính trị có thể định hình lại thị trường năng lượng nhanh chóng như thế nào, tạo ra cả cơ hội và rủi ro cho các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu năng lượng .
Cổ phiếu năng lượng của Anh được hưởng lợi từ phí bảo hiểm rủi ro
Với giá dầu thô tăng vọt, cổ phiếu dầu khí của Anh đã tăng trên diện rộng. BP và Shell đều tăng khoảng 2%, trong khi các công ty thăm dò Biển Bắc như EnQuest , Ithaca Energy và Harbour Energy chứng kiến mức tăng mạnh hơn, thường là từ 3%–4%. Trong tháng qua, những cổ phiếu này đã vượt trội hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành lớn hơn.
Những khoản tăng này phản ánh mối tương quan trực tiếp giữa giá dầu và định giá công ty năng lượng, đặc biệt đối với các công ty có sản lượng phụ thuộc đáng kể vào điều kiện thị trường hiện tại thay vì các hợp đồng dài hạn.
Hiệu suất vượt trội của các nhà sản xuất nhỏ hơn ở Biển Bắc so với các công ty dầu mỏ lớn phản ánh đòn bẩy hoạt động cao hơn của họ đối với biến động giá dầu, vì họ có ít nguồn doanh thu đa dạng hơn để giảm thiểu biến động.
Cổ phiếu năng lượng của Anh từ trước đến nay rất nhạy cảm với các diễn biến địa chính trị, khi các nhà đầu tư xem chúng là tác động trực tiếp đến mối lo ngại về an ninh năng lượng toàn cầu và mất cân bằng cung-cầu.
Hiệu suất trong năm làm nổi bật những người biểu diễn nổi bật
Những công ty năng lượng nổi bật của Vương quốc Anh năm 2025 chứng minh khả năng phục hồi của ngành và nhu cầu của nhà đầu tư đối với năng lượng. Ithaca Energy dẫn đầu với hiệu suất đáng chú ý +43% tính đến thời điểm hiện tại, khẳng định mình là một trong những công ty có hiệu suất cao nhất trong FTSE 250. Công ty đã thể hiện hiệu suất ổn định trong suốt cả năm ngay cả trước khi có sự thúc đẩy địa chính trị gần đây.
Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu năng lượng của Vương quốc Anh đều giống nhau. Harbour Energy, một phần của FTSE 100, đã giảm khoảng -20% tính đến thời điểm hiện tại, mặc dù đây là một trong những công ty khai thác lớn nhất ở Biển Bắc với năng lực sản xuất và cơ sở dự trữ đáng kể.
Serica Energy đã mang lại mức lợi nhuận gần +20% tính đến thời điểm hiện tại trong năm, trong khi EnQuest tăng khoảng +7%, tốt hơn mức tăng +5% tính đến thời điểm hiện tại của Shell hoặc mức lỗ -3% tính đến thời điểm hiện tại của BP.
Các công ty có hiệu suất vượt trội đã làm được như vậy vì một số yếu tố: phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị thúc đẩy giá dầu toàn cầu, hoạt động ổn định tại Vương quốc Anh và tâm lý nhà đầu tư ủng hộ các công ty nhiên liệu hóa thạch đáng tin cậy trong thời kỳ bất ổ.
Rủi ro và thách thức đối với các nhà đầu tư năng lượng
Mặc dù hầu hết các công ty năng lượng đều có mức tăng gần đây, cổ phiếu năng lượng của Anh vẫn phải đối mặt với một số thách thức mà các nhà đầu tư nên cân nhắc. Biến động địa chính trị có nghĩa là mức tăng do tâm lý thúc đẩy có thể đảo ngược nhanh chóng khi căng thẳng ở Trung Đông dịu đi hoặc sản lượng toàn cầu điều chỉnh để bù đắp cho bất kỳ sự gián đoạn nguồn cung nào.
Áp lực chuyển đổi năng lượng là một lực cản mang tính cấu trúc, với chính sách của Vương quốc Anh hướng tới các mục tiêu năng lượng tái tạo và giảm phát thải carbon. Điều này tạo ra sự không chắc chắn lâu dài về nhu cầu sản xuất nhiên liệu hóa thạch trong tương lai và môi trường pháp lý đối với các công ty năng lượng truyền thống.
Giá dầu cao hơn, trong khi có lợi cho các nhà sản xuất năng lượng, có thể góp phần gây áp lực lạm phát, có thể hạn chế sự linh hoạt của ngân hàng trung ương về lãi suất. Tác động kinh tế rộng hơn này có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán nói chung, có khả năng bù đắp cho mức tăng của cổ phiếu năng lượng.
Bản chất chu kỳ của thị trường năng lượng có nghĩa là mức giá cao hiện tại có thể không bền vững, đặc biệt là nếu căng thẳng địa chính trị giảm bớt hoặc nếu giá cao khuyến khích tăng sản lượng từ các nhà cung cấp toàn cầu khác.
Hãy truy cập website Santygia.com để cập nhật thêm nhiều chiến lược đầu tư khác trên thị trường tài chính nhé!
