“Dump và Pump“ là một thuật ngữ đáng sợ trong thế giới đầu tư. Nó đề cập đến hành động thổi phồng giá (Pump) rồi bán tháo (Dump) để thu lợi, khiến nhà đầu tư thua lỗ. Vậy làm thế nào để xác định và tránh bẫy Dump và Pump? Cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!
Dump và Pump là gì?
Pump là gì?
Pump hay còn gọi là bơm vào là hành động mua số lượng lớn coin với mục đích tăng giá trị. Sau khi đạt đến đỉnh điểm, họ sẽ bán tháo, có khả năng đẩy giá về 0. Pump coin thường là những đồng tiền có giá trị thấp, ít được biết đến.
Dump là gì?
Dump hay xả hàng, là hành động bán coin sau khi tăng giá. Mục tiêu của Dump là thu lợi từ chênh lệch giá, khiến những người đầu tư phải thua lỗ.
Pump and Dump là một phương pháp thao túng giá đầy rủi ro. Các tổ chức sẽ hợp tác để “bơm” giá nhằm thu hút các nhà đầu tư. Khi giá đạt đến đỉnh điểm, họ sẽ “xả” số lượng lớn khiến giá coin lao dốc, gây thiệt hại không nhỏ cho thị trường và nhà đầu tư.
“Thao túng thị trường” thường được thực hiện bởi các nhà đầu tư lớn sở hữu số lượng lớn tiền điện tử. Với nguồn tài chính của mình, họ có thể dễ dàng điều hướng thị trường.
Dấu hiệu nhận biết hành động “bơm và xả”
Dấu hiệu của Dump
Dưới đây là một số dấu hiệu nhận biết một đợt Dump sắp diễn ra trên thị trường:
- Giảm giá bất ngờ: Nếu bạn nhận thấy sự sụt giảm bất thường trên biểu đồ giá, rất có thể đó là dấu hiệu cho thấy một đợt Dump sắp xảy ra.
- Có rất nhiều tin xấu: Bạn nên thận trọng nếu gặp phải những dấu hiệu tin xấu hoặc phân tích thị trường ảm đạm có thể gây áp lực lên giá tiền tệ. Bởi vì sự thay đổi giá nhanh chóng có thể khiến bạn không theo kịp thị trường.
- Khối lượng giao dịch bất thường: Các nhà đầu tư phải xác minh sự sụt giảm giá mạnh được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch cao hơn. Để kiểm tra, bạn nên theo dõi khối lượng giao dịch bằng các công cụ phân tích thị trường. Khối lượng tăng liên tục cho thấy hoạt động bán tháo diễn ra mạnh mẽ.
Ví dụ: Sự bùng phát của đại dịch COVID-19 vào tháng 3 năm 2020 đã gây ra một trong những đợt bán tháo tồi tệ nhất trong lịch sử thị trường tiền điện tử. Tâm lý tiêu cực của thị trường đã tăng lên do tin tức tiêu cực và sự không chắc chắn, gây ra đợt bán tháo Bitcoin.
Giá Bitcoin giảm mạnh từ khoảng 9.900 USD/BTC xuống còn 4.400 USD/BTC. Chỉ trong hai tuần, những người nắm giữ Bitcoin đã mất hơn một nửa tài sản của họ.
Tỷ lệ roi của Bitcoin là 59,64% trong đại dịch và thị trường tiền điện tử đã sụp đổ. Tuy nhiên, bằng cách chuyển từ Spot trading thành Future trading, nhiều trader có thể tìm cách biến rủi ro thành cơ hội. Bạn có thể kiếm được lợi nhuận lớn từ thị trường bằng cách sử dụng chiến lược này, ngay cả trong trường hợp Bitcoin sụt giảm đáng kể.
Dấu hiệu của Pump
Một số dấu hiệu cho thấy một đợt Pump sắp xảy ra trên thị trường như:
- Giảm giá bất ngờ: Khi giá của một loại tiền điện tử tăng nhanh chóng mà không có bất kỳ tin tức hoặc sự kiện nào đi kèm, đó là dấu hiệu rõ ràng đầu tiên về một đợt bơm. Sự tăng giá này thường khác với thị trường hoặc xu hướng của các loại tiền tệ tương tự.
- Quảng cáo rầm rộ: Bạn nên theo dõi chặt chẽ các mạng xã hội, phương tiện truyền thông và diễn đàn. Một đồng tiền bất kì có thể là một phần của chiến dịch Pump nếu nó thường xuyên được nhắc đến bằng những ngôn ngữ “có cánh”. Đặc biệt thận trọng khi những nhân vật tiền điện tử nổi tiếng bắt đầu ca ngợi một đồng tiền một cách bất ngờ.
- Thanh khoản giao dịch bất thường: Các nhà đầu tư có thể theo dõi khối lượng để xem liệu có bất kỳ sự bất thường nào sau khi giá của một coin tăng vọt hay không. Dấu hiệu của hiện tượng bơm giá có thể là khối lượng mua lớn trong một khoảng thời gian ngắn.
Ví dụ: Bắt đầu từ năm 2021, Dogecoin là một đồng meme ẩn danh với mức giá cực nhỏ chỉ 0,011 USD/DOGE. Nhưng giá Dogecoin đã tăng vọt từ cuối tháng 1 đến đầu tháng 2, đạt đỉnh khoảng 0,095 USD/DOGE. Các nhà đầu tư rất ngạc nhiên trước bước nhảy vọt này vì chỉ trong vòng chưa đầy hai tuần, tỷ suất lợi nhuận đã tăng lên 700%.
Dogecoin nổi lên trên Reddit và Twitter, đặc biệt là trên diễn đàn WallStreetBets và các kênh liên quan. Dogecoin thường xuyên được quảng bá trên Twitter bởi tỷ phú Elon Musk, một trong những cá nhân quyền lực nhất thế giới. “The People’s Crypto” là tên gọi khác của nó.
Động lực chính thu hút sự quan tâm và đầu tư vào Dogecoin là hành động của Elon Musk và một số người nổi tiếng khác khi đăng nhiều tweet và bình luận ủng hộ tiền điện tử này.
Khi nào xảy ra Pump và Dump?
Các yếu tố sau làm tăng rủi ro cho thị trường tiền điện tử do “cá mập” thiết lập bẫy Dump và Pump:
Thanh khoản của các cá mập hoặc trader lớn
Phần lớn các doanh nghiệp và những người được coi là cá mập trong thị trường tiền điện tử đều có số vốn khá lớn. Nguồn vốn của phần lớn những người hoặc tổ chức này lớn hơn nhiều so với các giao dịch hàng ngày của họ. Vì vậy, họ dễ dàng thao túng giá và gây sự biến động lớn trên thị trường.
Việc thực hiện Dump và Pump tạo ra thanh khoản lớn cho những người hoặc tổ chức này, dẫn đến lợi nhuận nhận được cao.
Hệ thống pháp lý không rõ ràng
Do chưa có khung pháp lý toàn cầu cho tiền điện tử nên “ các cá mập” có thể sử dụng Dump và Pump để thao túng thị trường. Họ dễ dàng tạo ra những “bẫy” tăng giá ảo để thu hút nhà đầu tư, sau đó “xả hàng” kiếm lời mà không bị cơ quan chức năng can thiệp.
Nếu các nhà đầu tư trên sàn chứng khoán được bảo vệ hợp pháp khỏi thao túng thị trường thì tình hình trên thị trường tiền điện tử lại hoàn toàn ngược lại. Nguyên nhân của điều này là do hầu hết các quốc gia vẫn thiếu khung pháp lý cho tiền điện tử, khiến các nhà đầu tư gặp nhiều rủi ro và gây khó khăn cho việc bảo vệ họ khỏi các trò “Dump và Pump”.
Ở Việt Nam, nơi chưa có luật bảo vệ các nhà đầu tư tiền điện tử, việc trang bị kiến thức và kỹ năng là rất quan trọng. Để tránh trở thành nạn nhân của bẫy giá ảo, các nhà đầu tư phải trang bị cho mình nhiều kiến thức thị trường, phân tích kỹ thuật và quan trọng nhất là khả năng xác định các dấu hiệu “Dump và Pump”.
Hiện tượng Fomo
FOMO hay còn gọi là Fear of Missing out, là nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội. “Cá mập” thường xuyên sử dụng tâm lý này để thuyết phục các nhà đầu tư mới rằng họ đang bỏ qua cơ hội hấp dẫn khi không đầu tư vào các đồng tiền tiềm năng.
Lòng tham và nỗi sợ hãi khiến các nhà đầu tư dễ đưa ra những quyết định sai lầm, đặc biệt khi họ thấy người khác thu được lợi nhuận lớn. Hiệu ứng FOMO khiến họ coi thường những rủi ro tiềm ẩn và “nhảy vào” thị trường một cách mù quáng.
Những hiệu ứng tâm lý như FOMO cho phép “cá mập” thao túng thị trường dễ dàng hơn. Họ dùng những bình luận, đánh giá “mồi nhử” trên các diễn đàn, mạng xã hội để tạo hiệu ứng đám đông, thuyết phục nhà đầu tư rằng đồng tiền này có tiềm năng thực sự và khiến họ “nhảy vào” không cần suy nghĩ kỹ.
ICO
Với sự giúp đỡ của những nhân vật nổi tiếng trong tiền điện tử, những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm sẽ cố gắng Dump và Pump thông qua các đợt chào bán coin ban đầu.
Sau một thời gian, khi giá đồng tiền tăng vọt so với giá trị thực thì các cá mập sẽ bắt đầu “bán” ồ ạt. Đợt bán tháo này khiến giá coin lao dốc, dẫn đến tổn thất đáng kể cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ “đu tới đỉnh” và mua với giá cao.
Dump và Pump thường nhắm mục tiêu vào các altcoin mới, nhỏ với khối lượng giao dịch thấp. Những đồng tiền này dễ bị thao túng giá hơn do tính thanh khoản thấp.
Cách phòng tránh Dump và Pump hiệu quả
Cách đơn giản nhất để xác định xem một đồng tiền có được “bơm” hay không là nhìn vào giá trị của nó. Nếu giá đồng xu tăng bất thường, vượt quá giá trị thực tế của nó trong một khoảng thời gian ngắn, điều đó có thể cho thấy hành vi “bơm” giá. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, hãy thận trọng và tiến hành nghiên cứu thật kỹ.
Bên cạnh việc theo dõi biến động giá, hãy cảnh giác với những đồng tiền có vốn hóa thị trường thấp hoặc quá mới nhưng được quảng cáo rầm rộ trên các kênh truyền thông và mạng xã hội. Nếu họ liên tục khen ngợi bằng những lời lẽ “tâng bốc”, là dấu hiệu của Dump và Pump. Bạn nên cẩn thận, vì cái bẫy luôn sẵn sàng để bạn rơi vào bất cứ lúc nào.
Sau đây là những điều mà các nhà đầu tư mới và thiếu kinh nghiệm nên lưu ý để tránh rơi vào bẫy Dump và Pump:
Tìm hiểu thông tin coin trước khi đầu tư
Điều quan trọng là phải nghiên cứu về loại tiền bạn dự định đầu tư. Tìm hiểu thông tin chi tiết về các ứng dụng thực tế của dự án, nhóm sáng lập, danh sách đối tác chiến lược và các thông tin cơ bản khác. Điều này giúp bạn tránh được những “bẫy” thao túng thị trường bằng cách đánh giá tiềm năng của đồng tiền để xác định nhanh chóng các rủi ro của đồng coin.
Không đầu tư theo tâm lý đám đông
Mặc dù thị trường tiền điện tử có rất nhiều tiềm nang nhưng vẫn có một số nguy hiểm khi bị thổi phồng quá mức. Hãy nhớ rằng luôn có rất nhiều đồng tiền khác có giá trị tương ứng với số tiền của bạn. Nếu bạn mù quáng đi theo đám đông, bạn sẽ tự đặt mình vào nguy hiểm. Để tránh rủi ro, hãy chọn những dự án có lộ trình phát triển rõ ràng.
Xây dựng chiến lược và quản lý vốn
Sự lên xuống của thị trường crypto là điều khó tránh khỏi. Điều quan trọng là bạn phải xây dựng kế hoạch cho việc tăng và giảm giá cũng như xác định tỷ lệ vốn đầu tư phù hợp. Việc này hỗ trợ các trader mới giảm thiểu rủi ro khi tham gia vào thị trường này.
Chọn các đồng coin uy tín
Khi đầu tư vào tiền điện tử, bạn nên ưu tiên những đồng coin có vốn hóa thị trường lớn, đội ngũ phát triển uy tín và được cộng đồng chấp nhận rộng rãi. Điều này sẽ cho phép bạn giảm rủi ro đồng thời tăng cơ hội thành công trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.
Như vậy, Dump and Pump là một thủ đoạn thao túng thị trường tinh vi, gây ra những hậu quả nghiêm trọng đối với các nhà đầu tư. Để tránh trở thành nạn nhân, bạn nên trang bị kiến thức vững chắc, cảnh giác với những lời mời chào hấp dẫn và biến động bất thường từ thị trường. Đừng quên theo dõi Santygia.com để cập nhật các kiến thức hữu ích nhé! Chúc nhà đầu tư thành công.
