Dòng chảy tiền tệ là gì? Dòng chảy tiền tệ hay dòng tiền là dự di chuyển của các quỹ vào hoặc ra khỏi một dự án, doanh nghiệp hoặc sản phẩm tài chính. Nó có ý nghĩa quan trọng đối với nền kinh tế quốc dân bởi vì tiền tệ mất giá gây ra lạm phát, ảnh hưởng đến các nhà đầu tư và doanh nghiệp. Chính xác thì dòng chảy tiền tệ là gì? Các yếu tố tác động đến tiền tệ? Vai trò của quản lý dòng chảy tiền tệ như thế nào trong đầu tư. Hãy cùng Sanforexviet.com đi tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
- CPI là gì? Cách tính CPI (Chỉ số tiêu dùng) hiện nay
- Credit spread là gì? Những đặc điểm cần chú ý
- Cronos là gì? Giới thiệu những điểm nổi bật của dự án Cronos
- Cropper Finance là gì? Cropper Finance (CRP) có tiềm năng để đầu tư?
Dòng chảy tiền tệ là gì trong đầu tư?
Dòng chảy tiền tệ là một thuật ngữ tài chính đề cập đến sự di chuyển của tiền vào hoặc ra khỏi một doanh nghiệp, dự án hoặc sản phẩm đầu tư.
Mỗi quốc gia sẽ có một đồng tiền cố định. Vốn nước ngoài có xu hướng chảy vào quốc gia có nền kinh tế mạnh, chính trị ổn định và đồng tiền ít biến động. Mặt khác, mất giá tiền tệ có thể ngăn cản các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư.
Do đó, dòng vốn được phân thành 2 loại chính:
- Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI): Các nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào các công ty đã hoạt động hoặc đang xây dựng các cơ sở mới ở các quốc gia khác.
- Đầu tư gián nước ngoài (FII): Hình thức danh mục đầu tư chứng khoán nước ngoài và là một nguồn vốn quan trọng cho các nước đang phát triển như Trung Quốc và Ấn Độ.
Các chính phủ thường ưu tiên FDI hơn FII vì FII giống như dòng tiền nóng có thể chảy vào và chảy ra khỏi một quốc gia khi gặp khó khăn. Điều này còn được gọi là sự tháo chạy vốn và nó có thể được thúc đẩy bởi các sự kiện tiêu cực như mất giá tiền tệ.
Phân loại dòng chảy tiền tệ
Dòng chảy tiền tệ được chia ra làm 3 loại chính là dòng tiền hoạt động, đầu tư và tài chính. Cụ thể:
- Loại dòng tiền cơ bản và phổ biến nhất là dòng tiền hoạt động, được xác định bởi các hoạt động kinh doanh thực tế của công ty.
- Hoạt động đầu tư hoặc mua lại công ty tạo ra dòng tiền đầu tư. Doanh nghiệp sẽ sử dụng dòng tiền này để lựa chọn có nên tăng đầu tư hay rút tiền khỏi một mục nào đó hay không.
- Dòng tiền tài chính là loại dòng tiền được xác định bằng cách vay và trả nợ, phân phối cổ tức hoặc mua và phát hành cổ phiếu. Dòng tiền tài chính cũng bao gồm vay, góp vốn và huy động vốn.
Các yếu tố tác động đến giá trị tiền tệ?
Tiền tệ được coi là thước đo sức khỏe của nền kinh tế quốc dân và thường bị tác động bởi một số yếu tố sau:
Lạm phát
Đồng tiền mất giá có thể gây ra lạm phát đáng kể ở các quốc gia phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu. Chẳng hạn, giá trị của đồng nội tệ giảm 20% có thể khiến hàng hóa nhập khẩu tăng giá hơn 25%.
Lãi suất
Khi nói đến chính sách tiền tệ, hầu hết các Ngân hàng Trung ương đều tính đến tỷ giá hối đoái. Đồng nội tệ mạnh có tác động lên nền kinh tế tương tự như việc thắt chặt chính sách tiền tệ (tăng lãi suất).
Tuy nhiên, việc tăng lãi suất vào thời điểm này có thể làm trầm trọng thêm vấn đề do thu hút thêm dòng tiền nóng từ các nhà đầu tư nước ngoài, những người đang tìm kiếm các khoản đầu tư sinh lời cao, làm tăng giá trị của đồng nội tệ.
Một số ví dụ về tác động toàn cầu của tiền tệ
Với khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 5 nghìn tỷ đô la, Forex là thị trường tài chính lớn nhất hiện nay. Mặc dù khối lượng giao dịch lớn, tin tức tiền tệ thường bị bỏ qua trên các tờ báo. Tuy nhiên, có những lúc biến động tiền tệ gây nguy hiểm cho nền kinh tế toàn cầu, chẳng hạn như:
Cuộc khủng hoảng tiền tệ châu Á 1997 – 1998
Cuộc khủng hoảng tiền tệ châu Á, bắt đầu với sự mất giá của đồng Baht Thái Lan vào tháng 7 năm 1997, đã tàn phá nền kinh tế toàn cầu.
Đồng Baht bị mất giá sau khi bị đầu cơ quá nhiều, buộc Ngân hàng Trung ương Thái Lan phải từ bỏ tỷ giá hối đoái cố định để ủng hộ chính sách tiền tệ thả nổi. Điều này dẫn đến sự sụp đổ tài chính lan sang các nền kinh tế lân cận như Indonesia, Malaysia, Hàn Quốc và Hồng Kông. Sự sụp đổ đã gây ra ảnh hưởng nghiêm trọng trong các nền kinh tế và thị trường chứng khoán, cũng như gia tăng các vụ phá sản.
Đồng Yên Nhật từ năm 2008 đến giữa năm 2013
Từ năm 2008 đến 2013, đồng Yên Nhật là một trong những đồng tiền dễ biến động nhất. Khi tín dụng toàn cầu tăng mạnh vào tháng 8 năm 2008 do chính sách lãi suất 0% của Nhật Bản, đồng yên là đồng tiền ưa thích của các nhà đầu tư.
Giá trị của đồng Yên Nhật đã tăng hơn 25% so với đô la Mỹ trong vòng 5 tháng tính đến tháng 1 năm 2009 khi các nhà đầu tư đổ xô mua đồng Yên Nhật để trả nợ. Tuy nhiên, kế hoạch kích thích kinh tế và tài khóa của Thủ tướng Abe, được gọi là Abenomics, đã khiến đồng yên giảm 16% trong năm 2013.
Đồng Nhân Dân Tệ bị Trung Quốc định giá thấp
Trung Quốc đã giữ đồng nhân dân tệ ổn định trong một thập kỷ từ 1994 đến 2004. Điều này cho phép công ty xuất khẩu của họ được hưởng lợi to lớn.
Chính sách này của Trung Quốc đã thúc đẩy một loạt các khiếu nại từ Mỹ và các quốc gia khác (Trung Quốc đã phá giá đồng tiền một cách giả tạo để thúc đẩy xuất khẩu). Hệ quả là Trung Quốc phải để đồng nhân dân tệ tăng giá nhẹ, từ hơn 8 Nhân Dân Tệ/USD năm 2005 lên 6 Nhân Dân Tệ/USD vào năm 2018.
Quản lý dòng chảy tiền tệ là gì?
Quá trình theo dõi, đánh giá và quản lý thu nhập và chi phí của một tổ chức hoặc cá nhân được gọi là quản lý dòng tiền. Nó bao gồm các nhiệm vụ liên quan đến lập ngân sách, đầu tư, tài trợ, dự báo chi tiêu và lập kế hoạch dòng tiền.
Các hoạt động quản lý dòng tiền:
Lập kế hoạch dòng tiền: Dự báo dòng tiền tài chính trong tương lai được gọi là lập kế hoạch dòng tiền. Các doanh nghiệp có thể lập kế hoạch sử dụng tiền mặt hiệu quả bằng cách ước tính doanh thu và chi phí trong tương lai với sự hỗ trợ của lập kế hoạch dòng tiền.
Theo dõi dòng tiền: Giám sát dòng tiền là quá trình ghi chép và đánh giá thu nhập và chi phí thực tế của công ty. Các doanh nghiệp có thể hiểu rõ hơn về tình hình dòng tiền hiện tại của mình và thực hiện bất kỳ sửa đổi cần thiết nào kịp thời bằng cách sử dụng giám sát dòng tiền.
Kiểm soát dòng tiền: Việc triển khai các chiến lược để đảm bảo dòng tiền của công ty luôn ở mức an toàn được gọi là kiểm soát dòng tiền. Các biện pháp điều chỉnh dòng tiền bao gồm:
- Cải thiện việc thu nợ
- Tiết kiệm
- Đưa ra các khuyến nghị đầu tư sáng suốt
Việc sử dụng hiệu quả các nguồn tài chính, tiết kiệm chi phí và dòng tiền liên tục để hỗ trợ các hoạt động của công ty và đầu tư đều có thể thực hiện được thông qua quản lý dòng tiền.
Tầm quan trọng của quản lý dòng chảy tiền tệ trong doanh nghiệp là gì?
Một phần quan trọng của quản trị doanh nghiệp là quản lý dòng tiền. Quản lý dòng tiền của công ty rất quan trọng vì những lý do sau:
- Duy trì sự ổn định tài chính: Quản lý dòng tiền đảm bảo rằng công ty có đủ tiền mặt để thanh toán các khoản nợ, thanh toán các khoản phải trả và đầu tư mở rộng.
- Tối ưu hóa lợi nhuận: Bằng cách cân bằng đầu tư và chi phí, quản lý dòng tiền giúp các công ty tối đa hóa thu nhập và đạt được tiềm năng tối đa của mình.
- Quản lý rủi ro: Bằng cách hỗ trợ các công ty đánh giá và kiểm soát rủi ro tài chính bao gồm rủi ro lãi suất, giá cả và thanh khoản, quản lý dòng tiền giúp duy trì sự ổn định tài chính của công ty.
- Đưa ra quyết định chiến lược: Bằng cách cung cấp cho các công ty thông tin về tình hình tài chính của họ, quản lý dòng tiền hỗ trợ họ đưa ra quyết định liên quan đến các khoản đầu tư mới, mở rộng công ty và thu hẹp quy mô kinh doanh.
- Nâng cao danh tiếng: Bằng cách đảm bảo tính minh bạch và trả nợ nhanh chóng, quản lý dòng tiền giúp các công ty giành được sự tôn trọng và tin tưởng của khách hàng, nhà đầu tư và đối tác.
Tại sao việc dự báo dòng tiền là cần thiết trong quản lý dòng tiền?
Vì dự báo dòng tiền hỗ trợ cho việc lập kế hoạch và chuẩn bị cho các hoạt động sắp tới của công ty nên nó rất quan trọng đối với việc quản lý dòng tiền. Cụ thể, dự báo dòng tiền sẽ mang lại lợi ích cho các công ty bằng cách:
- Đưa ra những lựa chọn tốt nhất: Dự báo dòng tiền hỗ trợ các công ty quyết định cách sử dụng tốt nhất các nguồn lực của mình, tài trợ cho các sáng kiến mới, mua máy móc mới hoặc thanh toán nợ.
- Cải thiện quản lý tài chính: Dự báo dòng tiền cho phép các công ty quản lý tài chính tốt hơn bằng cách điều chỉnh dòng tiền cần thiết cho các hoạt động.
- Xác định các vấn đề có thể xảy ra: Dự báo dòng tiền hỗ trợ các công ty xác định các vấn đề có thể xảy ra, giảm rủi ro và tăng cường hoạt động.
- Tăng khả năng dự đoán và độ tin cậy: Các doanh nghiệp có thể đưa ra các lựa chọn kinh doanh trong tương lai dễ dự đoán và đáng tin cậy hơn bằng cách sử dụng dự báo dòng tiền.
- Sửa đổi chiến lược kinh doanh: Dự báo dòng tiền giúp các công ty sửa đổi kế hoạch kinh doanh của mình để phản ánh tình hình thị trường bằng cách cung cấp cho họ thông tin quan trọng về các dòng tiền dự kiến trong tương lai.
Như vậy, dòng chảy tiền tệ có tác động đáng kể không chỉ đối với nền kinh tế trong nước, mà còn đối với nền kinh tế toàn cầu. Khi đồng đô la Mỹ giảm giá trị, các nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các tập đoàn đa quốc gia. Tuy nhiên, rủi ro luôn phải được quản lý một cách hiệu quả.
