Chiến lược Long Short là một trong những chiến lược đầu tư linh hoạt được các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng. Để kiếm được lợi nhuận từ chiến lược này, các nhà đầu tư phải kết hợp các kỹ năng tính toán của họ với phân tích biến động thị trường. Vậy làm thế nào sử dụng Long Short hiệu quả trong Forex? Cùng Santygia.com đi tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
- Chỉ báo MA Cross là gì? Cách sử dụng chỉ báo MA Cross hiệu quả 2025
- JPY là viết tắt của từ gì? Thông tin về đồng JPY và chiến lược đầu tư
- Chiến lược giao dịch Doji trên khung H4 cho các swing trader
- Chiến lược 100 pip là gì? Cách kiếm lợi nhuận từ chiến lược 100 pip
Chiến lược Long Short là gì?
Position, Long và Short đều có mối quan hệ trên thị trường ngoại hối, vì vậy trước tiên nhà đầu tư phải hiểu Position là gì – Đây là vị thế mua và bán các cặp tiền tệ tại nhà môi giới, và thuật ngữ này thể hiện trạng thái nắm giữ và sở hữu tài sản của nhà đầu tư sau khi lệnh được thực hiện.
Lệnh Long là gì?
Long Position có nghĩa là vị thế mua. Khi một nhà giao dịch mua một cặp tiền tệ với ý định bán nó với giá cao hơn để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.
Vị thế mua trong Forex có nghĩa là nhà đầu tư kỳ vọng đồng tiền cơ sở tăng so với đồng tiền định giá nên họ sẽ bán đồng tiền định giá và mua đồng tiền cơ sở.
Lệnh Short là gì?
Short Position có nghĩa là vị thế bán. Ngược lại với Long, lệnh Short đề cập đến một vị thế tạo ra lợi nhuận nếu giá tài sản giảm. Khi trader tham gia một giao dịch Short, có nghĩa là họ đã bán một tài sản tại mức giá nhất định.
Vị thế bán trong Forex có nghĩa là các nhà đầu tư kỳ vọng đồng tiền định giá sẽ giảm so với đồng tiền yết giá, vì vậy họ sẽ bán đồng tiền yết giá để mua đồng tiền định giá.
Như vậy, chiến lược Long Short là lệnh mua bán, tức là nhà đầu tư mua tài sản dự đoán tăng giá (Long Position) đồng thời bán tài sản giảm giá (Short Position). Điều này cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ hai chiều khi thị trường tăng giá và giảm giá.
Phân biệt Long Position và Short Position trong đầu tư
Sự khác biệt giữa các vị thế mua và bán là hướng giả định của thị trường. Nói chung, các nhà đầu tư sẽ đặt lệnh mua khi giá tài sản tăng trên thị trường. Khi một nhà giao dịch dự đoán rằng giá tài sản sẽ giảm trong tương lai, họ có thể đặt lệnh bán. Một số điểm khác biệt giữa Long Position và Short Position như sau:
| Tiêu chí so sánh | Long Position | Short Position |
| Mục đích | Nhà đầu tư thu lợi nhuận khi thị trường tăng. | Nhà đầu tư thu lợi nhuận khi thị trường giảm. |
| Kết quả xảy ra với thị trường | Khi nhiều trader nắm giữ vị thế mua, giá sẽ tăng nhanh chóng. | Trader mở vị thế bán cùng lúc, khiến giá giảm nhanh chóng. |
| Bản chất của lệnh | Bán khống nghĩa là sự chênh lệch giữa mua thấp và bán cao. Các nhà đầu tư vay từ sàn giao dịch để mua tài sản và sau đó bán chúng để kiếm lời khi giá tăng. | Bán khống một tài sản có nghĩa là bán cao và mua thấp. Khi giá tài sản giảm, các nhà đầu tư sẽ vay từ sàn giao dịch để bán và sau đó mua lại với giá thấp. |
Các chiến lược Long Short phổ biến trong Forex
Forex là một thị trường màu mỡ thu hút một số lượng lớn các nhà đầu tư. Tuy nhiên, lợi nhuận cao đồng nghĩa với rủi ro cao, vì vậy khi sử dụng lệnh Long Short, các nhà giao dịch phải xây dựng một chiến lược cụ thể. Một số chiến lược Long Short mà trader có thể tham khảo như sau:
Chiến lược giao dịch đồng thời hai vị thế mua bán
Với một cặp tiền tệ, nhà đầu tư sẽ mở đồng thời hai vị thế mua và bán. Đây là một phương pháp mà trader có thể sử dụng để giảm rủi ro trước sự biến động của thị trường. Khi xu hướng thị trường đã được thiết lập, nhà giao dịch chỉ cần đóng một lệnh và giữ một lệnh.
- Ví dụ: Nhà giao dịch đặt lệnh mua 1 lô của cặp tiền EUR/USD với giá 1,22300. Tuy nhiên, vì mục đích phòng ngừa rủi ro, trader sẽ đặt một lệnh bán bổ sung cho cặp tiền tệ EUR/USD với khối lượng 1 lô và giá là 1,22300.
Chiến lược mua bán khống 2 cặp tiền tương đồng
Sử dụng chiến lược Long Short này, nhà đầu tư sẽ mua và bán cùng lúc hai cặp tiền tệ khác nhau có điểm tương đồng. Đồng thời, công cụ ma trận hệ số tương quan có thể được sử dụng để xác định mối quan hệ tương đồng của cặp tiền tệ.
Nhà giao dịch sẽ mua và bán khống nếu mối tương quan thuận của cặp tiền này lớn hơn +80 và mối tương quan nghịch nhỏ hơn -80. Cụ thể như sau:
- Cặp tiền tệ có tương quan thuận >> Mở 2 vị thế đối nghịch nhau
- Cặp tiền tệ có tương nghịch >> Mở 2 vị thế cùng chiều nhau
Chiến lược Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option
Việc kết hợp một vị thế mua với một vị thế bán trên một hợp đồng quyền chọn có thể được thực hiện như sau:
Đầu cơ chênh lệch giá tăng
- Nhà giao dịch mở một vị trí mua trên quyền chọn mua 1 (Call Option 1) và bán trên quyền chọn bán 2 (Call Option 2). Tuy nhiên, hai hợp đồng này phải được thực hiện đồng thời, với giá của Call Option 2 cao hơn giá của Call Option 1.
- Khi giá di chuyển đúng hướng, nhà giao dịch thu được lợi nhuận và khi giá di chuyển ngược xu hướng, nhà giao dịch chỉ mất một số tiền nhỏ bằng Call Option 2 – Call Option 1.
Đầu cơ chênh lệch khi giá giảm
- Trên cùng một cặp tiền tệ, nhà đầu tư đặt vị thế mua trên quyền chọn mua 1 (Call Option 1) và một vị thế bán trên quyền chọn bán 2 (Call Option 2). Tuy nhiên, giá của Call Option 2 thấp hơn so với giá của Call Option 1.
- Nhà đầu tư sẽ có lãi nếu giá giảm, nhưng nhà giao dịch sẽ chỉ mất một số tiền nhỏ nếu giá tăng bằng Call Option 1 – Call Option 2.
Lợi ích và rủi ro của chiến lược Long Short là gì?
Lợi ích
- Tính linh hoạt trên mọi thị trường: Nhà đầu tư có thể hưởng lợi khi sử dụng chiến lược Long Short mà không bị hạn chế bởi xu hướng chung của thị trường, bất kể thị trường đang tăng hay giảm.
- Rủi ro tổng thể thấp hơn: Nhà đầu tư có thể bảo vệ tiền đầu tư của mình bằng cách phòng ngừa rủi ro trước những biến động thị trường không lường trước bằng cách kết hợp các vị thế mua và bán.
- Lợi nhuận từ các biến động về hiệu suất: Cổ phiếu và các lĩnh vực có thể chứng kiến các biến động giá khác nhau trong suốt thời gian thị trường biến động. Tận dụng sự chênh lệch giữa các cổ phiếu hoặc tài sản trở nên dễ dàng hơn với phương pháp Long Short.
Rủi ro
- Rủi ro mất tiền: Nhà đầu tư có thể mất tiền ở cả hai phía nếu các khoản nắm giữ mua và bán của họ biến động trái với kỳ vọng.
- Chi phí liên quan đến việc vay: Bán khống đòi hỏi nhà đầu tư phải vay cổ phiếu từ một công ty môi giới; chi phí này có thể tăng lên khi nhu cầu về cổ phiếu vay tăng đột biến hoặc thị trường biến động trong giai đoạn biến động.
- Giới hạn lợi nhuận từ vị thế bán khống: Lợi nhuận từ vị thế bán khống bị hạn chế bởi mức giảm giá tối thiểu của tài sản (không được nhỏ hơn 0), nhưng lợi ích từ vị thế mua là vô hạn (giá cổ phiếu có thể tăng không giới hạn).
Quản lý rủi ro khi giao dịch Long Short
Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng đối với hiệu suất giao dịch dài hạn và ngắn hạn. Những lời khuyên sau đây có thể giúp các nhà đầu tư quản lý rủi ro tốt hơn:
- Để giảm thiểu tổn thất, hãy đặt lệnh dừng lỗ, lệnh này sẽ tự động bán tài sản khi giá chạm đến mức tổn thất do nhà đầu tư chỉ định.
- Tránh sử dụng đòn bẩy quá cao: Mặc dù có thể thúc đẩy thu nhập có thể có, nhưng việc sử dụng đòn bẩy quá cao cũng có thể nhanh chóng xóa sổ tài sản của các nhà đầu tư nếu thị trường biến động trái với dự báo của họ.
- Phân bổ vốn hợp lý: Tránh thực hiện tất cả các khoản đầu tư cùng một lúc. Để giảm thiểu rủi ro, thay vào đó, các nhà đầu tư nên phân bổ tiền của mình vào nhiều loại tài sản hoặc dự án khác nhau.
Lưu ý khi sử dụng chiến lược Long Short là gì?
Phân tích thị trường và tài sản
Phân tích thị trường là yếu tố quan trọng đối với thành công của chiến lược Long Short. Các nhà đầu tư phải hiểu được tình hình kinh tế vĩ mô, xu hướng của ngành và quan trọng nhất là hiệu quả tài chính của từng tài sản hoặc công ty. Các quyết định đầu tư vào tài sản nào để “long” và “short” sẽ được hỗ trợ bởi các đánh giá này.
Xử lý rủi ro
Mỗi phương pháp đều có rủi ro và quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng trong dài hạn. Các nhà đầu tư phải xác định mức độ chấp nhận rủi ro của mình, thiết lập các điểm dừng lỗ thận trọng để bảo vệ tiền của mình và điều chỉnh danh mục đầu tư của mình theo tình hình thị trường.
Đòn bẩy tài chính
Để tối đa hóa thu nhập, long short thường đòi hỏi phải sử dụng đòn bẩy tài chính. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy cũng làm tăng nguy cơ. Đòn bẩy chỉ nên được sử dụng bởi các nhà đầu tư tự tin vào phương pháp của mình và có chuyên môn về phương pháp này.
Trên đây là thông tin chi tiết về các chiến lược Long Short. Long Short là một chiến lược đầu tư đa dạng và linh hoạt, cho phép nhà đầu tư kiếm lời trong bất kỳ điều kiện thị trường nào. Mong rằng, qua bài viết các nhà đầu tư sẽ có thể hiểu rõ hơn về thuật ngữ này cũng như phân tích và áp dụng một chiến lược hiệu quả cho bất kỳ thị trường hoặc tài sản nào để tối đa hóa lợi nhuận. Đừng quên truy cập website của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều kiến thức về chiến lược giao dịch hiệu quả khác nhé! Chúc trader thành công.