Algorithmic Trading là gì? Algorithmic Trading (Giao dịch thuật toán) là phương pháp sử dụng công nghệ máy tính để cung cấp cho nhà đầu tư giao dịch tối ưu về khối lượng, giá cả và thời điểm mua bán. Vậy Algo Trading có gì đặc biệt? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!

• Bloomberg là gì? Vì sao mọi người lại chọn Bloomberg để xem tin tức
• BO là gì? Có nên đầu tư BO (quyền chọn nhị phân) không?
• BOE là gì? Vai trò của BOE trong nền kinh tế
• Bong bóng bitcoin là gì? Hiện tượng bong bóng bitcoin vỡ

Algorithmic Trading là gì?

Algorithmic Trading hay được gọi là giao dịch thuật toán – Quá trình thực hiện các lệnh sử dụng hướng dẫn giao dịch tự động được lập trình sẵn cho các biến như giá, thời gian giao dịch và khối lượng. Mục tiêu của thuật toán là giải quyết các vấn đề giao dịch phức tạp bằng cách gửi các lệnh ra thị trường vào thời điểm được lập trình sẵn.

Để xác định thời điểm tốt nhất giao dịch trên thị trường chứng khoán, giao dịch theo thuật toán sử dụng một công thức khá phức tạp, nhiều mô hình toán học và sự giám sát của nhà đầu tư. Hơn nữa, nó được sử dụng trong nhiều tình huống như hỗ trợ khớp lệnh, giao dịch chênh lệch giá và các chiến lược giao dịch theo xu hướng.

Ý nghĩa của giao dịch thuật toán

Các nhà đầu tư hoặc tổ chức thường thực hiện số lượng lớn giao dịch chứng khoán trong cùng một ngày nên bắt buộc họ phải sử dụng Algorithmic Trading. Các thuật toán phức tạp này cho phép trader chọn mức giá tốt nhưng không gây ảnh hưởng đến giá cổ phiếu hoặc tăng chi phí mua hàng hàng ngày.

Các nguyên tắc thiết kế thuật toán giao dịch

Các thuật toán giao dịch riêng biệt đã trở nên phổ biến đối với cả các lập trình viên nghiệp dư và chuyên nghiệp. Các công ty và tổ chức tài chính tạo ra các mạng lập trình của riêng họ hoặc thuê các lập trình viên bên ngoài khi cần thiết để phát triển các thuật toán.

Để phát triển một chương trình Algorithmic Trading thành công, các lập trình viên phải tuân thủ các thành phần cơ bản sau:

• Các thuật ngữ toán học phản ánh vấn đề cần giải quyết, tức là các tín hiệu giao dịch.
• Xây dựng công thức và quy trình tính toán kết quả dựa trên dữ liệu đầu vào.
• Nhập các tham số cần thiết để có được kết quả.
• Chạy chương trình nhiều lần để đảm bảo độ chính xác.

Kết luận của thuật toán hoặc quyết định vào lệnh chính là quá trình phát hiện các tín hiệu khớp với các hướng dẫn đã được lập trình sẵn. Tuy nhiên, thông tin này khá phức tạp đối với nhà đầu tư bình thường, nhưng nếu là một lập trình viên chuyên nghiệp đang tìm cách hoàn thiện các thuật toán giao dịch của riêng mình thì phải tuân thủ các nguyên tắc trên.

Các hình thức giao dịch Algorithmic Trading

Giao dịch thuật toán (Algorithmic Trading) xuất phát từ việc sử dụng công nghệ tiên tiến để tối ưu hóa hệ thống giao dịch cho các nhà đầu tư.

Giao dịch thuật toán đang ngày càng phổ biến do những lợi thế vượt trội so với các phương pháp thủ công. Thuật toán xử lý dữ liệu thị trường nhanh chóng, đưa ra các quyết định chính xác hơn. Do đó, các nhà đầu tư tiết kiệm thời gian, giảm rủi ro và tăng lợi nhuận.

3 loại thuật toán trong Algorithmic Trading

Các loại giao dịch thuật toán khác nhau sẽ tùy thuộc vào mục đích sử dụng của nhà đầu tư, nhưng quy tắc chung vẫn là xác định thời điểm mua và bán. Cụ thể như sau:

• Giao dịch chênh lệch giá: Lợi nhuận từ chênh lệch giá của cùng một tài sản trên các thị trường khác nhau. Algorithmic Trading sẽ phân tích dữ liệu thị trường để xác định chênh lệch giá, sau đó mua và bán tài sản đó để kiếm lời.
• Thuật toán xác định thời điểm giao dịch: Biểu đồ lịch sử được phân tích để tạo ra các mẫu giao dịch nhằm dự đoán biến động giá theo thời gian thực. Thuật toán sau đó sẽ thực hiện giao dịch dựa trên thời gian dự đoán.
• Thuật toán trung bình giá: Máy tính sẽ tính giá trung bình trong khoảng thời gian được chỉ định. Thuật toán sẽ đưa ra các giao dịch tương ứng ngay khi giá vượt ra khỏi phạm vi trung bình này. Với chiến lược này phải thực hiện nhanh chóng mới tận dụng các biến động giá ngắn hạn.

Các loại giao dịch thuật toán phổ biến

Các chiến lược khác nhau sẽ được tạo ra bởi ba loại thuật toán cơ bản trên. Dưới đây là một số loại Algorithmic Trading phổ biến được sử dụng trên thị trường:

• Statistical (thống kê): Thuật toán này dự đoán và thực hiện các giao dịch có lợi nhuận dựa trên phân tích thống kê dữ liệu lịch sử.
• Auto – Hedging (tự động bảo vệ rủi ro): Thuật toán này sử dụng các phương pháp để giảm thiểu rủi ro, tỷ suất lợi nhuận thường lớn hơn rủi ro phát sinh.
• Execution Strategies: Một tập hợp các thuật toán, mỗi thuật toán được lập trình cho một nhiệm vụ cụ thể và có thể thực hiện nhanh chóng.
• Direct Market Access: Loại thuật toán này cho phép trader truy cập nhiều nền tảng giao dịch với tốc độ nhanh hơn và ít tốn kém hơn.

Ngoài ra, giao dịch tần suất cao (HFT – High Frequency) là phiên bản thu nhỏ của Algorithmic Trading. Phương pháp HFT dựa trên bốn loại giao dịch thuật toán cơ bản được đề cập ở trên và có thể được kết hợp với chúng để tạo thành một chiến lược hoàn chỉnh.

Tốc độ giao dịch nhanh và số lượng lớn lệnh mua hoặc bán được thực hiện trong một khoảng thời gian ngắn là điểm nổi bật của HFT. Điều này cho phép trader kiếm lợi nhuận từ những biến động giá nhỏ, nhưng nó cũng tiềm ẩn rủi ro khi thị trường biến động.

Chiến lược giao dịch hiệu quả với Algorithmic Trading

Chiến lược cân bằng chỉ số (Index Fund Rebalancing)

Chiến lược này thay đổi tỷ lệ danh mục đầu tư của quỹ cổ phiếu theo tỷ lệ được xác định trước. Nếu giá cổ phiếu thay đổi, thuật toán sẽ thực hiện giao dịch mua hoặc bán để đưa tỷ lệ trở về số dư ban đầu.

Algorithmic Trading sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như MA để cân bằng danh mục đầu tư. Thuật toán sẽ thực hiện giao dịch để khôi phục tỷ lệ đầu tư nếu lệch khỏi số dư ban đầu. Điều này làm giảm rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận và duy trì phân bổ tài sản mong muốn.

Nhược điểm của chiến lược này là diễn ra định kỳ như một tháng một lần hoặc ba tháng một lần. Danh mục đầu tư có thể mất cân bằng giữa các kỳ cân bằng, điều này sẽ làm tăng rủi ro. Hơn nữa, do tính phức tạp và yêu cầu vốn cao, chiến lược này ít phổ biến hơn đối với các nhà đầu tư cá nhân và phù hợp hơn với các quỹ đầu tư.

Chiến lược theo xu hướng

Chiến lược giao dịch theo thuật toán này giả định rằng xu hướng giá hiện tại sẽ tiếp tục. Thuật toán sẽ theo xu hướng, mua khi giá tăng và bán khi giá giảm.

Các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động (MA), chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và dải Bollinger được sử dụng để xác định xu hướng. Các chỉ báo này hỗ trợ thuật toán phân tích chính xác các biến động giá và xác định chính xác xu hướng.

Ví dụ, thuật toán sẽ xác định giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định và đánh giá xu hướng bằng cách sử dụng đường trung bình động (MA) này. Xu hướng được coi là tăng nếu giá cao hơn đường MA và ngược lại. Tùy thuộc vào chiến lược được lập trình sẵn, thuật toán sẽ thực hiện lệnh mua hoặc bán sau khi xác định xu hướng.

Giả sử, thuật toán sẽ mua khi giá vượt qua MA khi xu hướng tăng và bán khi giá đảo ngược và chạm vào đường MA. Điều này giúp kiếm lợi nhuận từ biến động giá trên xu hướng.

Trong Algorithmic Trading, các chiến thuật theo xu hướng không phải lúc nào cũng hiệu quả, đặc biệt là trong các thị trường biến động không có xu hướng rõ ràng. Do đó, các nhà đầu tư thường kết hợp nhiều chiến lược khác nhau. Tăng khả năng điều chỉnh theo các điều kiện thị trường thay đổi và giảm rủi ro là hai lợi ích của các chiến lược đa dạng hóa.

Chiến lược chênh lệch giá

Chiến lược chênh lệch giá là một cách kiếm tiền bằng cách tận dụng sự chênh lệch giá giữa các thị trường hoặc hàng hóa. Thuật toán được sử dụng trong Algorithmic Trading để tìm cơ hội chênh lệch giá bằng cách quét và phân tích dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau.

• Chênh lệch giá giữa broker: Giá của cùng một tài sản có thể khác nhau giữa các sàn giao dịch. Chênh lệch giá này có thể được giao dịch theo thuật toán sử dụng để mua với giá thấp hơn trên một sàn môi giới và bán với giá cao hơn trên một sàn khác.
• Chênh lệch giá giữa sản phẩm: Các sản phẩm tài chính cũng có chênh lệch giá khác nhau.
• Chênh lệch giá giữa quốc gia hoặc thị trường: Thị trường hoặc quốc gia khác nhau có giá trị tiền tệ khác nhau. Các thuật toán giao dịch có thể hưởng lợi từ điều này bằng cách mua với giá thấp hơn ở quốc gia này và bàn với giá cao hơn ở quốc gia khác.

Phương pháp hồi giá trung bình (Mean Reversion)

Phương pháp Mean Reversion dựa trên ý tưởng rằng, sau khi giá tài sản rời khỏi giá trị trung bình, giá của tài sản cuối cùng sẽ quay trở lại giá trị trung bình. Thuật toán sẽ mua hoặc bán để đưa giá trị trở lại giá trị trung bình khi giá tài sản đột ngột tăng hoặc giảm.

Algorithmic Trading sẽ mua một tài sản nếu giá của nó thấp hơn mức trung bình với hy vọng rằng nó sẽ tăng trở lại. Mặt khác, Algorithmic Trading sẽ bán nếu giá cao hơn mức trung bình với hy vọng rằng nó sẽ trở lại mức trung bình.

Các chỉ báo kỹ thuật như Bollinger Bands và MA được sử dụng trong chiến lược này để tính giá trung bình và đưa ra quyết định giao dịch. Tuy nhiên, nó chỉ có hiệu quả trong các thị trường đảo ngược giá trị trung bình và dao động hẹp. Để đảm giảm rủi ro, cần phải thử nghiệm và tối ưu hóa thường xuyên. Các nhà đầu tư phải có kiến ​​thức chuyên sâu và khả năng phân tích thị trường mạnh mẽ mới sử dụng phương pháp này.

Ưu nhược điểm của Algorithmic Trading là gì?

Ưu điểm

• Algorithmic Trading có thể hỗ trợ các nhà giao dịch vượt qua tâm lý giao dịch tiêu cực và ngăn chặn các hành động do tâm lý dẫn đến thua lỗ khi giao dịch.
• Đối với các công ty môi giới lớn và các nhà đầu tư tổ chức, giao dịch thuật toán là một công cụ mạnh mẽ giúp giảm thiểu chi phí giao dịch.
• Algorithmic Trading hoạt động tốt với các lệnh lớn, có thể chiếm tới 10% tổng khối lượng giao dịch. Các nhà đầu tư lớn vừa kiếm được lợi nhuận vừa giảm khả năng trượt giá.
• Giao dịch thuật toán thường được các nhà tạo lập thị trường sử dụng để tạo thanh khoản.
• Tốc độ thực hiện lệnh do giao dịch thuật toán mang lại thường thu hút các sàn môi giới. Điều này giúp cho trader kiếm được lợi nhuận nhanh chóng từ những thay đổi giá nhỏ.
• Algorithmic Trading thường được sử dụng trong các chiến lược lướt sóng, bao gồm việc mua và bán liên tục để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Nhược điểm

• Theo Luật bàn tay vô hình của Adam Smith, Algorithmic Trading dẫn đến mất cân bằng thanh khoản, loại bỏ chênh lệch giá giữa người mua và người bán.
• Giao dịch thuật toán có thể tạo ra ảo tưởng về hiệu quả cho nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm.

Như vậy, giao dịch thuật toán từ cơ bản đến nâng cao, ngày càng trở nên phổ biến trên thị trường, nhưng có rất nhiều rủi ro có thể dẫn đến tổn thất đáng kể cho các nhà giao dịch. Để đạt được kết quả tốt nhất, hãy luôn bổ sung kiến ​​thức và kinh nghiệm trước khi bắt đầu với các thuật toán giao dịch. Hy vọng, qua bài viết của Santygia.com giúp trader hiểu rõ hơn về Algorithmic Trading là gì?